發布者:澳门第一娱乐娱城官网 發布時間:2016-02-18 浏覽次數:835
近期全球天然氣市場出現的新趨勢和新特點,給原本看似光明的天然氣行業帶來些許困擾和阻礙,甚至有人認為,天然氣還沒有迎來“黃金時代”就已經被邊緣化甚至淘汰。冷靜分析之後,我們認為這些不确定性因素僅是伴随行業不斷發展壯大的“雜音”,未來蓬勃發展的主旋律仍将依舊。
當前,能源利用結構從高碳向低碳,再向無碳發展是必然趨勢,也是一個相當漫長的過程,在這一過程中世界能源消費仍将以化石能源為主。天然氣是最清潔的化石能源,且能夠彌補風能、太陽能等可再生能源不易存儲、供應不穩定的缺點,在高碳能源向低碳能源過渡過程中将發揮重要作用,有望成為承載社會發展的“世紀能源”。
近年來,全球天然氣儲量、産量和貿易量一直保持穩定增長,天然氣需求旺盛(除受金融危機影響出現短暫下降外),供需的剛性增長拉動投資增長。上世紀90年代以來,世界天然氣消費年均增長速度為2.4%,達到同期石油消費增速(1.1%)兩倍以上。目前,在世界一次能源消費結構中,天然氣約占22%,石油約占30%,煤炭約占29%。
總體判斷,未來天然氣發展仍有較好的前景。一是社會對于環保的訴求日益高漲,能源的清潔化轉型已經迫在眉睫,天然氣作為清潔能源擁有廣闊的發展空間;二是世界天然氣資源潛力巨大,供應充足,尤其是短中期可能出現的供應寬松局面,有利于刺激天然氣市場的快速發展。
1. 全球天然氣需求将保持平穩增長,需求重心東移
全球天然氣消費重心将進一步向東半球轉移,亞太地區将是拉動全球天然氣需求平穩增長的“引擎”,有望在十年後超過北美成為全球第一大天然氣消費區。
2. 發電仍是天然氣需求增長的主要推動力
不管各國政策如何演變,在幾乎所有的預測情景中,電力部門的發電需求均是大多數地區天然氣需求增長的主要推動力。預計未來發電用氣增長占全球天然氣總需求增量的比例将達到40%左右。
3. 全球LNG市場供應将趨寬松
全球天然氣液化能力将從2015年開始進入投産高峰期。按照規劃,2015年将有7個LNG項目投産,新增液化能力約4000萬噸/年,2016年新增液化能力将達到1.2億噸/年,2018年将達到1.6億噸/年。新增能力主要來自澳大利亞、美國、俄羅斯和莫桑比克等國家。随着未來幾年産能的大幅增加,全球LNG市場供應将逐漸寬松,甚至出現供過于求的局面。
4. 北美地區天然氣價格上升,亞洲價格回落
受供應更加多元化影響,2015年往後,亞洲地區LNG現貨交易價格可能在較長時期内處于低位;受油價大幅下跌的影響,亞洲天然氣長期合同價格将降至較低水平。但由于受經濟較快增長、美國LNG将逐步出口、油田伴生氣成本上升等因素影響,預計北美地區的天然氣價格将走高。
國家能源安全的考慮、低碳經濟的發展趨勢、提高能源利用效率的要求以及對環境變化的關注等因素都将直接影響着全球能源結構的變化。天然氣是一種清潔高效的能源,這已經成為共識。各家機構普遍認為,到2020年全球天然氣需求量将接近4萬億立方米,年均增速在2%左右。
近兩年來,全球天然氣發展不及預期,年均需求增速僅在1%左右,遠低于近20年的平均發展水平。主要原因有二:一是全球經濟緩慢複蘇,導緻天然氣需求增速回落,尤其是歐洲天然氣需求受經濟不振影響持續低迷,以中國為代表的新興經濟體天然氣需求增長也明顯減速;二是煤炭的價格優勢、可再生能源的清潔優勢都給天然氣發展帶來巨大的競争壓力。與此同時,天然氣行業出現了一些新趨勢和新特點,給未來天然氣需求前景蒙上了一層迷霧。
1. 有多少LNG項目可以按期投産?成本多高?
根據規劃,2015-2018年全球LNG市場将迎來一波項目投産大潮,尤其在2016年和2018年,預計将分别新增産能1.2億噸/年和1.6億噸/年。這些新增産能主要來自澳大利亞,部分來自美國。在周期性停歇之後,預計在2022年左右進入另一個産能增長期,新增産能主要來自北美。據不完全統計,目前在建、規劃及潛在的LNG新增産能超過10億噸/年,未來十年天然氣供應總體較為充足,甚至部分時段會出現供應過剩。
對于這些新增産能能否按期投産,有幾點不确定因素需要冷靜思考。
1)受人力資源緊張及成本上漲的影響,澳大利亞數個項目表示将不得不推遲投産;
2)因當地民意反對,加拿大LNG項目進展緩慢,未來有多少項目可以實現還不得而知;
3)更重要的是,新建産能的成本普遍大幅上漲。以澳大利亞項目為例,3個煤層氣項目(QCLNG,APLNG和Gladstone)已經超支25%,Gorgon項目更是超支100%,是全球最昂貴的液化項目。預計澳大利亞新建項目成本普遍在10美元/百萬英熱單位以上,未來投入市場之後的價格水平較難預料。
總體來看,應該可以确定的是未來全球天然氣供應充足,但供應增加不代表價格必然會下降,消費對供應增加的市場反映仍待觀察。
2. 天然氣在發電領域能否與煤炭競争,與可再生能源協調發展?
目前,從全球來看,發電用氣量占總用氣量的比重約為37%,發電是天然氣利用最主要的途徑。未來,天然氣的發展仍然離不開天然氣發電的平穩增長。
近兩年世界天然氣需求增長減速,除經濟因素外,最重要的原因就是天然氣在發電領域的發展不理想。煤炭價格大幅走低,在成本方面對天然氣發電形成比較優勢;在環保訴求不斷高漲的背景下,可再生能源得到快速發展,在政策引導方面占有先機。天然氣發電處于“夾闆氣”的尴尬境地。
未來天然氣發電仍然可期,但需明确自身的發展戰略,即要不斷強化并利用“天然氣在化石能源中碳排放量最低,清潔能源中利用成本最低”這一特點和優勢。一方面,積極推動政府出台嚴厲的環保政策,進一步推進碳排放監督和制約機制,推動碳交易市場進一步發展,從成本上提高天然氣相對煤炭的競争力;另一方面,積極參與并配合可再生能源的發展,成為可再生能源平穩、高效運行的有力支撐。值得注意的是,從全球範圍來看,燃煤發電廠将進入大規模退役階段,将有相當一部分産能轉為天然氣發電。
3. 中國經濟進入換擋期,是否會拉低全球天然氣需求增速?
近十多年世界天然氣消費量快速增長,在很大程度上依賴于以中國為代表的新興經濟體的高速發展。2000-2014年,中國天然氣消費量增長了6倍多,年均增速約為16%,占世界天然氣消費總量的比重從1%快速提高到5%。中國天然氣消費快速增長的原因包括,中國的經濟社會快速發展、儲運基礎設施不斷完善、供應能力的大幅提高和長期的低氣價等。經過十幾年的快速發展,中國開始跨入世界主要天然氣生産國和消費國行列,中國與世界天然氣市場的融合度以及中國對世界市場的影響都顯著增強。
然而,從2014年開始,中國經濟發展迎來“新常态”,由原來的高速增長轉為中高速增長,經濟增長結構逐漸轉變,正式進入“換擋期”。受此影響,2014年中國天然氣消費量為1830億立方米,同比增長8.9%,增速近十年來首次跌至兩位數以下。中國對全球天然氣需求增長的拉動作用已成共識。如果中國這一“引擎”的驅動力減弱,将勢必影響全球天然氣需求增長。
根據中國石油集團經濟技術研究院近期預測結果,未來中國天然氣需求增長将不像以前那樣樂觀,2015-2020年年均增長8%;2015年中國天然氣需求将增至2000億立方米,2020年達到3000億立方米。
2020年之後年均需求增速低于5%,2030年需求預計為4500億立方米。此預測數據大大低于行業的普遍共識和預期。需要說明的是,此預測在一定程度上放大了經濟減速、煤炭粗放發展帶來的影響,同時将經濟綠色發展的轉型結果、供應相對寬松、短中期内氣價水平較低、人口生育政策放開等因素的影響權重設置為較低。如果政策調整到位,公衆對環保的訴求進一步高漲,此預測将有上浮的空間。
除此之外,還有一些因素将對未來天然氣需求增長産生潛在影響。例如,未來天然氣市場能否實現脫網運行,擺脫對于管網的依賴;非常規氣的開發能否在全球全面展開,等等。
總體來看,未來全球天然氣需求增長的大趨勢應該得以确認,但增長的幅度和速度将受到諸多不确定因素的綜合影響。國際能源署(IEA)發布的最新天然氣中期展望顯示,預計2014-2020年世界天然氣需求将恢複2%的年均增速。我們認為,這一預測結果稍顯樂觀,增速恢複恐怕要到2017年才能實現,2015-2020年年均增速在1.8%左右。
任何事物的發展都應該遵循螺旋式上升的規律,沒有隻漲不跌的市場。天然氣從業者應認清并把握住“在所有主流能源中,天然氣含碳最低;在所有清潔能源中,天然氣價格最低”這一核心,未來天然氣行業的發展必将一片光明。
(來源:國際石油經濟)